Pour comprendre comment améliorer son BFR, il est essentiel de connaître les termes de son calcul qui est de
retrancher passif circulant de l'actif circulant. De manière plus complète, la formule est la suivante :
BFR = encours moyens des créances clients + stocks moyens – Encours des dettes fournisseurs
Toutes les données se trouvent dans le bilan comptable de l'entreprise. Son calcul est périodique (mois,
trimestre, semestre, annuel). Avoir connaissance de son BFR est déterminant dès la création de l'entreprise.
Un calcul erroné conduit les entreprises à rapidement rencontrer des difficultés de trésorerie qui provoqueront
à terme l'arrêt de leur activité.
Les leviers pour régler son problème de besoin en fonds de roulement correspondent tout simplement aux trois termes de sa formule de calcul : réduire les créances clients, optimiser la chaine logistique et accroître la dette fournisseurs.
Pour réduire le stock de créances, une entreprise peut :
⬩ diminuer les délais de paiement dans les conditions de vente ;
⬩ inclure le versement d'acomptes et des réductions pour les règlements anticipés ;
⬩ fluidifier au maximum son processus de facturation et de recouvrement en cas de litiges ;
⬩ recourir à l'affacturage, un intermédiaire commissionné (le factor) rachetant les créances et endossant la
responsabilité des éventuels retards.
Le stock, c'est les biens achetés ou fabriqués par l'entreprise qui ne sont pas encore vendus. Pour le réduire,
la société peut :
⬩ accélérer les livraisons pour plus de rotations ;
⬩ appliquer une meilleure gestion afin d'éviter les surplus ;
⬩ réaliser des inventaires régulièrement ;
⬩ opter pour un fonctionnement en flux tendu ;
⬩ raccourcir les délais d'approvisionnement.
Externaliser les activités autres que le cœur de métier est une solution bénéfique pour le BFR, car les coûts
pèsent sur le partenaire et l'entreprise bénéficie d'un délai de paiement. Pour augmenter la dette fournisseurs, il est possible de :
⬩ rallonger les délais de paiement avec les prestataires externes et les fournisseurs en musclant sa politique
d'achat ;
⬩ réfléchir aux parties de l'activité qui peuvent être externalisées ;
⬩ s'appuyer sur un organisme de crédits spécialisé.
La solution consistant à payer ses fournisseurs avec du retard pour préserver sa trésorerie n'est pas durable et
génère beaucoup d'effets négatifs (pénalités, blocage, perte de crédibilité, etc.).
En revanche, l'option du régime simplifié permet de reverser le solde de TVA à la fin de l'exercice et non pas
tous les mois. Même chose avec les charges sociales qui peuvent être payées de manière trimestrielle plutôt que
mensuelle.